随着AI工作负载从训练向推理扩展，企业级SSD成为存储刚需，支撑原厂NAND Flash出货量持续增长。然而，原厂对NAND Flash产能扩张态度趋于保守且结构性倾斜于DRAM/HBM，使得NAND Flash新增产能有限。2026年二季度，由于全球NAND Flash市场在AI需求的拉动下仍然存在供给缺口，原厂继续保有强劲的议价权，带动产品平均售价（ASP）大幅增长，且价格涨幅显著跑赢出货量增长。量价共振下，二季度原厂NAND Flash销售收入环比均延续增长态势。据CFM闪存市场分析，2026年二季度全球NAND Flash市场规模持续增长，较一季度环比增长73.1%至767.76亿美元。
具体来看，
三星二季度NAND ASP环比上涨67%-69%且NAND bit出货量创历史新高，驱动NAND Flash销售收入环比增长65.7%，市场份额27.5%，排名稳居第一；
SK海力士二季度企业级SSD营收环比翻番以及321层先进技术产品持续放量带动整体NAND Flash销售收入环比增长89.1%，市场份额18.5%，排名第二；
长江存储受益于国产替代趋势和产品性价比优势在国内厂商中的应用范围不断拓展，二季度NAND Flash销售收入环比增长69.1%，市场份额15.0%，排名第三；
铠侠二季度产品ASP环比大幅上行且BiCS8 FLASH产能占比突破50%，推动NAND Flash销售收入环比增长73.5%，市场份额14.4%，排名第四；
美光虽然二季度（2026年3月-2026年5月）NAND bit出货量仅实现中个位数环比增长但ASP却环比大涨80%以上，带动NAND Flash销售收入环比增长99.0%，市场份额13.0%，排名跃居第五；
闪迪二季度已实现 QLC 产品出货并确认相关收入，整体NAND Flash销售收入环比增长50.7%，市场份额11.7%，排名第六。
展望三季度，消费类客户需求持续疲软，AI对企业级产品的需求仍将成为原厂NAND Flash销售收入的主要支柱。北美和国内市场需求存在分化现象：北美AI算力红利持续释放将继续支撑客户的旺盛采购需求，而国内受CSP自研盘应用持续深化和服务器供应链齐套性问题等扰动影响，采购动能相对放缓。在此背景下，预计原厂将继续把有限的产能向服务器市场和北美客户倾斜。
虽然NAND Flash整体供应紧缺格局有所松动，但市场以卖方掌握主导权的情况尚未发生实质性转变，预计仍处于高位上行空间的价格将支撑原厂NAND Flash三季度销售收入延续增长态势。
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