据 ChosunBiz 报道，三星电子、SK 海力士、铠侠、美光等全球八大 NAND 闪存制造商正协同缩减今年下半年的 NAND 闪存供应量。分析人士指出，此类减产不可避免将造成产出损失 —— 厂商一方面通过控制供应引导价格上涨，另一方面正加速将生产线转向四层单元（QLC）制程，以应对人工智能（AI）数据中心带动的强劲 QLC 需求增长。
与此同时，三星电子、SK 海力士和铠侠正推动提升去年全年处于成本价水平的 NAND 闪存价格。其中，三星目前正与海外大型客户讨论明年的供货量，并在内部考虑将价格上调 20% 至 30% 以上。
市场研究机构 Omdia 的年度 NAND 闪存产出数据显示：三星电子已将其今年 NAND 晶圆产量目标下调至约 472 万片，较去年（507 万片）减少约 7%；铠侠亦将产量由去年的 480 万片调整为今年的 469 万片。Omdia 预计，三星电子与铠侠的减产策略将持续至明年。
SK 海力士和美光也在保守地限制产出，以获取更高价格带来的收益。SK 海力士 NAND 产出同比下降约 10%，从去年的 201 万片降至今年约 180 万片；美光亦处于类似境况 —— 其位于新加坡的最大 NAND 生产基地 Fab 7 工厂，产能维持在略高于 30 万片的低位区间，持续采取审慎供应姿态。
随着主要供应商同步收紧供给，NAND 产品平均售价（ASP）正显著攀升。研究机构指出，NAND 价格仅上一季度便上涨 15%，未来涨幅或达 40% 至 50% 以上。据 TrendForce 数据，主流 512Gb 三层单元（TLC）NAND 芯片晶圆现货价格较前周上涨 14.2%，至 5.51 美元。现货价格反映分销市场的即时交易行情，其上涨意味着产品获取难度加大。
TLC NAND 供应趋紧，亦反映出主要厂商正将资源聚焦于利润更高的 QLC 产品。TLC 与 QLC 指 NAND 闪存基本存储单元中可存储的比特数：TLC 每单元存储 3 比特，QLC 则可达 4 比特。在相同晶圆面积下，QLC 可提升约 30% 的存储容量，因而更适用于 AI 数据中心所需的大容量固态硬盘（SSD）。
一位业内人士表示：“在将现有 TLC NAND 产线转向 QLC（AI 数据中心 SSD 的关键技术）的过程中，四大主要供应商的部分 TLC 生产设备已暂停运转，自然形成减产效应。按行业规律，设备与制程转换期间产生的产出‘损失’，往往引发市场价格急剧上扬。”
此前长期受困于 NAND 供应过剩的三星电子与 SK 海力士，如今亦借价格上行契机着力提升盈利水平。早前已有报道称，美国闪迪（SanDisk）自本月起将其 NAND 产品的合约价格上调最高约 50%。随着北美大型科技企业因担忧 NAND 价格飙升而展开“恐慌性采购”，部分分析师指出，2026 年全年的 NAND 供应量或已被提前订购一空。
TrendForce今日报告指出，受合约市场强势拉动，NAND现货市场氛围进一步升温，价格上涨幅度及报价频率均显著增加。由于中小型买家难以通过原厂取得货源，转向现货市场采购的需求明显增温。然而，现货供应相对稀缺，持货商普遍看好后市走势，延后出货、惜售情绪浓厚，导致成交量有限但价格持续上扬。
全部评论