| 政策速览
1. 美国：中美将继续暂停实施24%关税90天，保留剩余10%；美国总统称即将对半导体产品征税，最高或达300%。
2. 工信部：2025中国算力大会将于8月23日在山西大同开幕。在8月22日召开的“由云向智 算领未来”分论坛上，工业和信息化部信息通信发展司副司长赵策表示，截至2025年6月底，我国在用算力中心标准机架数达1085万架，智能算力规模达788EFLOPS。赵策表示，将持续优化全国算力布局，有序引导智能算力基础设施适度超前、动态平衡，加强对总体算力利用率比较低地区规划新建项目的审批。
3. 江苏：江苏省RISC-V产业联盟成立大会暨创新发展交流会活动8月22日在苏州市集成电路创新中心举行。RISC-V是一种开源指令集架构，在AI驱动的智能时代，其作用愈发显著。苏州积极推动RISC-V为代表的集成电路产业发展。截至目前，全市拥有集成电路企业超380家，产业规模超1200亿元，并在RISC-V领域集聚国芯科技、睿芯集成、微五科技等一批创新企业，形成了IP核设计、芯片研发、应用落地的完整产业链。
4. 韩国：韩国政府发布声明称，今年将推出总额为45.8万亿韩元的支持计划，以增强供应链弹性，结合低利率融资和公私基金，重点支持电池、半导体和关键矿产等关键产业。此外，还将推出两支公私投资工具：一支规模为 1.8万亿韩元的基金，专注于龙头企业；另一支规模为6,000亿韩元的基金，主要针对材料、零件和设备领域的中小企业和中型企业。这些措施将优先考虑对经济安全至关重要的行业，包括电池、芯片、关键矿产、能源、制药和生物技术，以及物流基础设施。
5. 上海：上海市经济和信息化委员会等三部门19日联合发布《上海市加快推动“AI+制造”发展的实施方案》。其中提出，聚焦集成电路、电子信息、汽车、高端装备、船舶海工、航空航天、先进材料、钢铁、时尚消费品、医药制造等行业，推动企业创新应用人工智能技术，打造细分领域行业模型，发展面向特定场景的专用小模型，构建多层次工业模型体系，提升大模型和小模型的协同效率，加快在工业场景中落地应用。
| 市场动态
6. 市场：Q2中国平板电脑市场同比增长15.6%达832万台，消费市场增长16.7%，商用需求待恢复。前五大厂商排名：华为、苹果、小米、荣耀、联想。
7. 市场：上半年全球LED通用照明市场持续下行，但健康/智慧/循环照明产品订单亮眼，智能居家照明市场强劲反弹，下半年智慧城市发展有望带动IoT LED户外照明。
8. 市场：原材料短缺致智驾基础芯片配套8GB存储芯片涨价；消费类DDR4价格趋向理性，LPDDR4X短期交付压力犹存；低容量MLC NAND价格进一步上涨，8/16/32GB eMMC与64GB eMMC或出现全面倒挂。
9. CFM：三季度中旬，通用型DRAM现货市场渐趋回归平静，行业DDR4内存条和LPDDR4X均高位盘整；嵌入式eMMC产品因部分客户备货积极性不高，市场活跃度有限；行业和渠道SSD短期则维持稳定。
10. 深圳：据深圳海关数据显示，前7个月深圳累计进出口2.58万亿元，与去年同期持平，继续位居内地外贸城市首位。其中，出口1.56万亿元，进口1.02万亿元。前7个月，深圳传统电子信息产业和战略性新兴产业相关产品保持增长，出口机电产品1.17万亿元，增长4.4%，占74.7%。传统电子消费品中，电脑及其零部件、音视频设备及其零件分别出口1795.1亿元、502.7亿元，增长10.8%、5.5%；战略性新兴产业领域中，锂电池、纯电乘用车出口分别增长37.9%、21.7%，电子关键中间品集成电路出口1339.3亿元，增长40.9%。
11. Canalys：025年第二季度，非洲智能手机市场实现稳健增长，同比提升7%，出货量达到1920万部，成为全球表现最好的地区之一。此次增长得益于埃及、尼日利亚和南非等关键市场通胀压力缓解，以及货币稳定提升了消费者购买力。预计2025年至2029年，非洲智能手机市场将保持 2.1% 的复合年增长率（CAGR），有望跑赢全球整体疲软的智能手机市场。
12. TrendForce：随着NVIDIA GB200 NVL72机柜式服务器于2025年放量出货，云端业者加速升级AI数据中心架构，促使液冷技术从早期试点迈向规模化导入，预估其在AI数据中心的渗透率将从2024年14%，大幅提升至2025年33%，并于未来数年持续成长。
13. CINNO：2025年上半年，国内XR消费级市场整体销量为26.1万台，环比增长9%，同比下滑21%。其中VR设备方面，国内消费级VR市场处于低谷期，VR设备销售承压。2025年上半年消费级VR销量仅为7.5万台，创近三年销量新低，主要原因是国内对VR内容生态投入较少，且上半年无重量级新品发布。
| 上游厂商动态
14. MediaTek：天玑9000旗舰芯片今年全球出货量或将达2400万颗，出货额20亿美元，是2024年的两倍。
15. 昆仑芯：昆仑芯中标中国移动集采项目十亿级订单。
16. 三星：三星上月提供给英伟达的HBM4样品已通过初期测试和质量测试，将在本月底进入“预生产”阶段。HBM4芯片将被应用在英伟达的下一代AI加速器“Rubin”中。如果三星能顺利通过预生产阶段，他们的HBM4芯片在11月就能开始量产，从而迅速缩小与SK海力士之间的差距。
17. 斯达半导体：中国长安汽车集团旗下深蓝汽车宣布，深蓝汽车与斯达半导体合资组建重庆安达半导体，于近日正式投产下线。
18. 翔芯：全国企业破产重整案件信息网显示，上海翔芯集成电路有限公司日前向上海市第三中级人民法院提交破产申请。
19. 英特尔：软银集团与英特尔签署20亿美元投资协议。软银将以每股23美元的价格购买英特尔普通股。
20. NVIDIA：NVIDIA 已启动自家HBM Base Die 设计计划，未来无论选择任一品牌HBM堆叠产品，Base Die都将采用NVDIAI自有设计方案，制程节点3nm，预估将于2027年下半年开始小量试产。
21. NVIDIA：NVIDAI近期调降欧洲市场部分RTX 50系列Founders Edition显示适配器的建议售价（MSRP），其中高阶款RTX5090、RTX5080及RTX5070降幅接近10%，主要原因是美元走弱使进口成本下降。
22. 寒武纪：8月22日，算力芯片股午后持续拉升，寒武纪涨超15%，总市值突破5000亿，再创历史新高，今年累计涨涨幅超80%。
23. 天岳先进：山东天岳先进科技股份有限公司在香港联合交易所成功上市。天岳先进深耕宽禁带半导体材料行业，专注于碳化硅衬底的研发与产业化。此次全球发行47,745,700股，以高端定价，发行价格为每股42.8港元，总募集金额约20.4亿港元（绿鞋前），上市市值约204亿港元。此次天岳先进在香港公开发售项下获大幅超额认购，认购倍数超过2,800倍。
24. 高通：推出第二代骁龙® W5+和第二代骁龙W5可穿戴平台，在连接、能效、产品形态以及定位追踪方面为可穿戴技术带来全面提升，支持用户在无蜂窝和Wi-Fi覆盖区域时，通过卫星收发消息。
25. 安费诺：安费诺 (Amphenol) 已与 Audax Private Equity 达成协议，以约 10 亿美元现金收购国防市场互连和电缆组件供应商 Trexon。
26. 南亚科：作风向来保守的南亚科8月价格平均调涨11％～16％，预计第4季将再涨双位数水平，南亚科单月转亏为盈 的目标有望提前达阵。 作风向来保守的南亚科8月价格平均调涨11％～16％，预计第4季将再涨双位数水平，南亚科单月转亏为盈的目标有望提前达阵。
27. 芯擎：芯擎科技宣布完成规模超10亿元人民币的B轮融资。在去年中国国有企业结构调整基金二期等多家机构投资的基础上，又有多地政府基金、险资和银资积极参与，总计融资金额超10亿元人民币。在本轮融资中，芯擎科技成功获得湖北、山东两省首单AIC股权项目，在国资、银资、险资以及产业链协同资本等多维度实现里程碑式进展。
28. 景嘉微：景嘉微拟以自有资金2.2亿元参与无锡诚恒微电子有限公司（以下简称“诚恒微”）增资项目。交易完成后，景嘉微将直接持有诚恒微33.59%的股权，并通过一致行动关系合计取得诚恒微64.89%的表决权，成为其控股股东，诚恒微将被纳入景嘉微合并报表范围。
29. 晶丰明源：近期在上海证券交易所的一份文件中表示，计划以32.83亿元人民币（4.57亿美元）收购中国一家无线充电芯片制造商易冲科技的100%股权，以进一步扩大其产品组合并增强竞争力。
| 应用端动态
30. DeepSeek：DeepSeek在其官宣发布DeepSeek-V3.1的文章中提到，DeepSeek-V3.1使用了UE8M0 FP8 Scale的参数精度。另外，V3.1对分词器及chat template进行了较大调整，与DeepSeek-V3存在明显差异。DeepSeek官微在置顶留言里表示，UE8M0 FP8是针对即将发布的下一代国产芯片设计。
31. 思科&甲骨文：思科系统和甲骨文美国公司已决定启动新一轮裁员计划，将在湾区裁减500多个工作岗位，这两家科技巨头在提交给加州劳工部门的《工人权利通知》(WARN) 中披露了这一消息。
32. 小鹏：小鹏汽车在2025年第二季度财报电话会上宣布，从2025年三季度上市的小鹏G7和P7开始，旗下各车型的Ultra版本将全面升级智能硬件与软件系统，搭载三颗自研图灵AI芯片，有效算力高达2250TOPS，同时部署端侧VLA+VLM大模型，为高阶智能驾驶与智能座舱体验奠定技术基础。小鹏汽车支持L4级自动驾驶的车型将于2026年实现量产，伴随L4车型量产，小鹏汽车计划在部分区域启动Robotaxi（自动驾驶出租车）运营和服务试点。
33. 小米：小米计划在2027年前在欧洲销售其首款电动汽车，并宣布计划在全球与特斯拉和比亚迪展开竞争。得益于今年夏季第二款电动汽车的成功上市，小米季度营收增长了31%，该公司总裁卢伟冰在财报发布后进一步透露了公司的扩张计划。
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