宏观经济展望

• 2024年，半导体销售增长强劲。2024年上半年，半导体市场规模增长了24%，预计下半年将继续以29%的速度猛增。我们预计，半导体市场规模将达到创纪录的6800亿美元。AI普及所需的高价半导体，如GPU 和高带宽内存 (HBM)需求不断增长，推动了平均销售价格 (ASP) 的上涨，从而推动了这一大幅增长。
• 今年的平均售价预计将飙升17%。行业领军企业资本支出（Capex）的减少和持续减产帮助缓解了库存状况，尽管速度低于预期，而且各细分市场的结果也不尽相同。我们预计，随着边缘AI设备日益突出，下半年的需求将有所改善，从而进一步缓解库存状况并提高价格。
• TechInsights预测，这一强劲势头将持续到2025年，全年半导体销售额将再增长25%，激增至近8500亿美元。随着整个行业的广泛复苏，预计平均售价也将继续保持强劲增长（+5%）。随着边缘AI设备的发展，疫情时代购买的设备逐渐过时，以及从Windows 10迁移到Windows 11，预计许多设备将进入更换周期。

交货期和展望

• 本季度，从总体平均值来看，交货期保持在14周不变。
• 预计在2024年下半年，大多数类别的交货期将保持稳定，但我们预计从第四季度开始将略有增加，因为库存将逐渐减少，需求将回升。