PCB强弹 法人看嘉联益:近合理价位

来源: 来源: 老杳吧 作者:责任编辑:星野 2018-05-22 14:01:26
美中贸易战传出停火的消息,外界一片叫好,对苹果 供应链的威胁暂告一段落,但仍有学者认为后续仍有不确定因素需观察,对相关产业能否有利多仍须留意。国内PCB相关苹概股包括嘉联益(6153)、欣兴(3037)、华通(2313)、耀华(2367)等强势反弹。不过,法人认为,嘉联益因出货LCP天线软板,营运将逐步发酵,然股价已合理,股价高档后须留意。
嘉联益因出货LCP天线软板,营运逐步改善,下半年主要为LCD版为主,营收成长性强,不过,法人估算,以今年第2季到2019年的第1季的EPS 3.55元计算,本益比已达17倍,位于过去10~18倍区间上缘,因此暂以中立评价。
由于第2季为消费性电子 产品的淡季,各零组件厂出货多为下滑,因此嘉联益4月营收亦仅有8.91亿元,LCP 产品出货量不如第1季多,加上NB/平板及其他产品亦为持平,因此,法人预估嘉联益第2季营收为持平的29.09亿元,而因LCP仍有出货,产品组合仍较过去为佳,毛利率可望与首季持平、达16.03%,税后净利为8,800万元,EPS为0.27元。
责任编辑:星野
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